DEEP RESEARCH · 지투파워

지투파워: 원전 배전반과 액침냉각 ESS가 여는 전력기기 2막

2025년 어닝 서프라이즈, 신한울 3·4호기, GEM 오버행 리스크를 같이 본다

작성일: 2026-02-25 · 2025년 4분기 실적/전력기기 · 네이버블로그

투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다. 본 자료는 리서치이며 매수·매도 추천이 아닙니다.

0. 결론 먼저

지투파워의 2025년 실적은 수주 기반 전력기기 기업이 영업 레버리지 구간에 들어섰음을 보여줍니다. 다만 GEM Global Yield 보유 4.99%, 93만 주 잠재 매물은 호재가 나올수록 주가 상단을 누를 수 있는 핵심 리스크입니다.

지투파워는 CMD(상태감시진단) 원천기술을 기반으로 수배전반, 태양광발전시스템, ESS를 제조·시공하는 스마트그리드 전문 중전기기 기업입니다.

사업 부문	제품	25년 3Q 매출 비중	핵심 경쟁력
수배전반	고압·저압 배전반, MCC, 분전반	64.83%	AI 기반 부분방전 예측, 화재 예방 CMD, 관급 수의계약
태양광발전	태양광 EPC, 접속반, 인버터	25.45%	MPPT 인버터, 접속반 아크 감시 진단
ESS/기타	ESS, PCS, CMD 단품	9.72%	S-OIL 액침냉각 ESS 상용화 시 성장 동력

기술

2024년 7월 원자력 전기부문 Q Class 인증을 확보해 원전 보조기기 배전반 시장 진입 장벽을 넘었습니다.

정책

조달청 우수제품, 혁신제품, NET, NEP 인증은 공공 발주에서 수의계약 근거가 됩니다.

락인

수배전반과 EMS가 설치되면 교체·증설 시 호환성 때문에 재구매 가능성이 높습니다.

지표	2024년	2025년 잠정	YoY
매출액	554억 원	773억 원	+39.6%
영업이익	36.7억 원	88.0억 원	+139.9%
법인세차감전이익	45.0억 원	66.6억 원	+47.9%
당기순이익	42.1억 원	55.2억 원	+31.2%