DEEP RESEARCH · EASD 2025 / 바이오텍

EASD 2025: 당뇨·비만 치료제 시장의 경쟁 구도 변화

노보 노디스크의 심혈관 데이터 방어, 릴리의 체중감량 우위, 한미약품·프로젠의 틈새 전략을 함께 정리

작성일: 2025-09-16 · 바이오텍/비만치료제 경쟁 정보 분석 · 네이버블로그 원문

투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다. 본 자료는 리서치이며 매수·매도 추천이 아닙니다.

0. 결론 먼저

EASD 2025의 핵심은 “누가 더 많이 감량시키는가”에서 “누가 더 좋은 임상 결과와 차별화된 환자군을 제시하는가”로 경쟁축이 확장된다는 점이다. 릴리의 티르제파타이드는 SURMOUNT-5에서 72주 평균 20.2% 감량으로 세마글루타이드 13.7%를 앞섰고, 노보 노디스크는 세마글루타이드의 심혈관 혜택과 경구 리벨서스의 MACE 위험 감소 적응증으로 방어한다. 국내에서는 한미약품이 근육 보존·증가, 프로젠이 마른 당뇨병 환자 타깃이라는 다른 전장을 연다.

비만·당뇨 치료제 경쟁축EASD 2025 원문 프레임

Lilly체중 감량 효능 우위

Novo심혈관 결과 데이터

Hanmi체중 감량의 질·근육

ProGen마른 당뇨병 정밀 타깃

차세대 승자는 감량률, 안전성, 편의성, 임상 결과, 환자 세분화를 동시에 입증해야 한다.

1. GLP-1 시장: 과점에서 차별화 경쟁으로

공식 사실: 원문은 GLP-1 시장이 노보 노디스크와 일라이 릴리가 약 90%를 점유하는 과점 구조라고 정리한다. EASD 2025는 2025년 9월 15일부터 19일까지 오스트리아 비엔나에서 개최된다.

공식 사실: SURMOUNT-5 직접 비교 임상에서 티르제파타이드는 72주차 평균 20.2% 체중 감량, 세마글루타이드는 13.7% 체중 감량으로 정리된다.

해석: 체중 감량률만 놓고 보면 릴리의 우위가 강하다. 그래서 노보 노디스크는 같은 링에서 싸우기보다, 심혈관 사건 감소와 실제 임상 결과라는 다른 기준으로 전장을 이동시키고 있다.

2. 노보 노디스크의 방어: 심혈관 결과와 경구제

항목	원문 내용	의미
리벨서스	EMA로부터 MACE 위험 감소 적응증 추가 승인	심혈관 혜택이 입증된 경구 GLP-1 차별점
SOUL	4년 추적 관찰에서 위약 대비 심혈관 관련 사망·심장마비·뇌졸중 위험 14% 감소	체중 감량 이상의 결과 데이터
STEER	위고비가 젭바운드 대비 심혈관 사건 위험을 57% 더 크게 감소했다고 발표	실사용 데이터 기반 방어 논리
구조조정	연 80억 크로네 비용 절감 목표, 9,000명 감축	경쟁 심화 속 R&D 재투자 여력 확보

3. 국내 기업: 정면승부보다 다른 문제를 푼다

한미약품

체중 감량의 질

단순 감량률보다 근육 보존·증가라는 미충족 수요를 공략한다. 원문은 EASD에서 비만 신약 관련 발표 6건을 언급한다.

프로젠

PG-102

GLP-1/GLP-2 기반 접근으로 마른 당뇨병 환자라는 특정 환자군을 겨냥한다. 원문은 연구성과 3건 구두 발표를 핵심 이벤트로 본다.

경구제

편의성과 효능

차세대 경구 치료제는 효능과 복약 편의성을 동시에 충족해야 블록버스터 후보가 된다.

4. 내가 볼 후속 지표

릴리의 티르제파타이드가 심혈관 결과 데이터 공백을 얼마나 빨리 메우는지
노보 노디스크의 리벨서스·세마글루타이드 데이터가 처방과 보험 논리에 반영되는지
한미약품의 근육 보존·증가 데이터가 사람 대상 임상에서 재현되는지
프로젠 PG-102가 특정 환자군에서 효능·안전성·생산성을 동시에 입증하는지

출처

네이버 원문