DEEP RESEARCH · PALANTIR
[팔란티어] 24년 4분기, 다시 한번 서프라이즈와 신고가
Q4 2024 실적 서프라이즈, 미국 커머셜 성장, 강한 현금흐름을 숫자로 정리한 리포트
투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다. 본 자료는 리서치이며 매수·매도 추천이 아닙니다.
0. 결론 먼저
팔란티어는 또 한 번 어닝 서프라이즈를 기록했고, 미국 커머셜 매출이 50% YoY 이상 성장하면서 독보적인 영업력이 이어지고 있음을 확인했다. 시간외 주가는 +22% 반응했다.
이번 실적에서 가장 중요한 포인트는 매출 성장률 자체보다 미국 사업의 질과 잉여현금흐름이다. FCF 5.17억달러, FCF 마진 63%는 성장주가 동시에 강한 현금흐름을 보여줬다는 점에서 의미가 크다.
Revenue
8.28억달러
+36% YoY, 시장 예상치 7.75억달러를 7% 상회.
EPS
Non-GAAP 0.14달러
예상치 0.11달러를 상회.
FCF
5.17억달러
FCF 마진 63% 기록.
1. Q4 2024 실적 핵심
공식 사실: 매출은 8.28억달러로 +36% YoY 성장했고, 시장 예상치 7.75억달러를 7% 상회했다. Non-GAAP EPS는 0.14달러로 예상치 0.11달러를 웃돌았다.
| 항목 | 실적 | 의미 |
|---|---|---|
| 미국 매출 | 5.58억달러, +52% YoY | 예상치 5.04억달러를 11% 상회 |
| 미국 커머셜 매출 | 2.14억달러, +64% YoY | 상업부문 모멘텀 지속 |
| 미국 정부 매출 | 3.43억달러, +45% YoY | 기존 강점도 유지 |
| 거래 수 | 100억달러 이상 거래 129개, +43% YoY | 이 중 1,000억달러 이상은 32개 |
| 미국 커머셜 총 계약액 | 8.03억달러, +134% YoY | 향후 매출 가시성 개선 |
2. 2025년 가이던스도 서프라이즈
공식 사실: 2025년 매출 가이던스는 37.41~37.57억달러로 시장 예상치 35.3억달러를 6.4% 상회했다. 미국 커머셜 매출 가이던스는 10.79억달러(+54% YoY), FCF는 15~17억달러다.
공식 사실: FY1Q25 매출 가이던스는 8.58~8.62억달러로 예상치 7.99억달러를 상회했다.
실적 서프라이즈의 흐름Q4 실적에서 2025년 가이던스로 연결
Q4 매출8.28억달러
미국 커머셜+64% YoY
FCF5.17억달러, FCM 63%
2025 가이던스37.41~37.57억달러
성장률, 계약액, 현금흐름이 동시에 강했다.
3. 내가 보는 핵심
해석: 이번 실적은 팔란티어가 단순한 AI 테마주가 아니라 미국 커머셜에서 실제 매출과 계약액을 빠르게 키우고 있음을 보여준다. 동시에 FCF 마진 63%는 성장의 질을 확인해주는 숫자다.