DEEP RESEARCH · 미국채
[개인연금투자] 미국채의 시간
정부 지출 축소 가능성, 미국채 수급, 개인연금 100% 미국채 편입 판단을 정리한 투자 메모
0. 결론 먼저
제 개인 생각에는 미국채의 시간이 올 것 같습니다. 그래서 개인연금에서는 미국채를 100% 담아보려 합니다.
머스크의 계획은 터무니없다고들 하지만, 실제로 실현된다면 미국채 발행량 축소와 금리 환경에 어떤 영향을 줄지 봐야 합니다. 줄인 돈이 어디에 쓰일지도 중요한 질문입니다.
1. 핵심 질문
- 머스크의 정부 효율화 계획은 실제로 실현될 수 있을까?
- 실현된다면 미국채 발행량에는 어떤 영향이 있을까?
- 미국채 발행량이 줄면 장기금리와 채권 가격에는 어떤 변화가 생길까?
- 줄인 돈은 어디에 사용될까?
공식 사실: 원문에 연결된 서울경제/다음 기사 제목은 “머스크 '정부 효율위원장' 유력···2조弗 삭감 계획에 시끌 [트럼프 2.0시대]”이며, 미리보기에는 최소 2조 달러, 약 2800조 원의 연방 지출 삭감 계획이 언급되어 있습니다.
해석: 이 글의 핵심은 정치 뉴스 자체보다, 지출 축소가 현실화될 경우 미국채 수급과 장기금리에 생길 수 있는 변화입니다.
2. 개인연금 실행 계획
14일에 신청했는데 펀드라 18일에 들어온다고 합니다. 개인연금에서는 미국채를 크게, 사실상 100% 비중으로 가져가려는 판단입니다.
미국채 100%
개인연금 계좌에서는 미국채를 중심으로 방어적 포지션을 잡습니다.
4.5% 금리
퇴직 전 장기 투자 관점에서 4.5% 미국채 수익률이 인플레이션을 커버하지 못할 수준은 아니라고 봅니다.
주식 하락 대기
향후 미국 주식이 크게 하락하면 그때 주식으로 바꿀 계획입니다.
3. 장기 보유 판단
장기적으로 내 퇴직 전을 감안했을 때 미국채 4.5%가 인플레이션을 커버하지 못할 수익률이라고 생각하지 않아서 비중을 크게 가져갑니다.
10년 투자 시 손해를 보지 않을 확률을 99%로 보고 있습니다. 추가로 3년 투자 시 미국 주식이 15% 이상 하락할 기회가 90% 있다고 보고 있으며, 그때 주식으로 바꿀 생각입니다.
해석: 이 미국채 포지션은 수익률 4.5% 자체를 확보하는 목적과, 향후 주식 하락장에서 전환할 수 있는 현금성 대기 포지션이라는 목적을 동시에 갖습니다.
4. 유사 사례와 참고 링크
유사 사례로는 최근 아르헨티나와 IMF 당시 우리나라 등을 떠올렸습니다. 원문에서는 아르헨티나 투자자와 밀레이 인기에 관한 참고 링크도 남겼습니다.
- 아르헨티나 참고 링크: https://tossinvest.com/_ul/CUAHSC
- 서울경제/다음 기사: 머스크 '정부 효율위원장' 유력···2조弗 삭감 계획에 시끌 [트럼프 2.0시대]